去中心化金融

對等式金融

去中心化金融(英語:Decentralized finance,俗称DeFi)是一种建立於区块链上的金融,它不依赖券商交易所银行等金融机构提供的金融工具,而是利用区块链上的智能合约(例如以太坊)進行金融活動[1]。DeFi平台允许人们向他人借出或借入资金[2],交易加密货币,并在类似储蓄的账户中獲得利息[3][4]。截至2020年10月,超过110亿美元被存入各种去中心化金融协议。截至2021 年6月底,DeFi市场规模低于480亿美元,与2021年5月的数据相比下降了45%[5]。截至2021年 8月底,已經有超過1500億存入各種去中心化金融協議[6]

DeFi vs. CeFi

DeFi(去中心化金融)和 CeFi(中心化金融)對比[7]
特點 DeFi CeFi
實際範例 去中心化交易所 DEX、流動性挖礦項目等 銀行、證券商、保險公司等
集權性 去中心化,無需中心化機構控制 中心化,依賴中心化機構提供服務
資金管理和控制 用戶自己掌握私鑰和資金控制 用戶將資金委託給中心化機構
金融產品和服務 提供多種去中心化金融產品和服務 提供傳統金融產品和服務
監管和合規性 非中心化,沒有中心化機構負責監管 依賴中心化機構的監管和合規性
開放性和可訪問性 開放參與,任何人都可以使用和訪問 需要通過平台的審核和註冊
隱私和安全性 用戶控制自己的資金和數據 依賴中心化機構保護資金和數據
風險管理和保護 需要用戶自行管理和控制風險 依賴中心化機構的風險管理和保護

参考文献

  1. ^ ‘DeFi’ movement promises high interest but high risk. Financial Times. 2019-12-30 [2020-10-06]. (原始内容存档于2021-05-21). 
  2. ^ Perez, Daniel; Werner, Sam M.; Xu, Jiahua; Livshits, Benjamin. Liquidations: DeFi on a Knife-Edge. Financial Cryptography and Data Security. 2021: 457–476. doi:10.1007/978-3-662-64331-0_24. 
  3. ^ Why ‘DeFi’ Utopia Would Be Finance Without Financiers: QuickTake. Bloomberg. 2020-08-26 [2020-10-06]. (原始内容存档于2020-10-15). 
  4. ^ Ehrlich, Steven. Leading ‘Privacy Coin’ Zcash Poised For Growth Following Placement On Ethereum. Forbes. [2021-04-13]. (原始内容存档于2021-05-03) (英语). 
  5. ^ DeFi market size stays below USD 48 bln. [2021-07-02]. (原始内容存档于2021-08-13). 
  6. ^ DeFi TVL hits a record $157B as Ethereum competitors attract investors. [2021-09-02]. (原始内容存档于2021-10-28). 
  7. ^ Li, Nissa. DeFi 是什麼?去中心化金融如何運作?最適合新手的 DeFi 介紹. CoinDada. 2023-06-19 [2023-07-08]. (原始内容存档于2023-07-08) (中文(臺灣)).