卡玛比率

卡玛比率(Calmar ratio)又稱回撤比率,是衡量一支对冲基金股票基金債券基金等金融產品绩效好壞的指標,是指一支金融領域的投資標的(基金股票)三年內的投資報酬率除以它的最大回撤,其中作為分母最大回撤負值。卡玛比率越大,說明這一金融產品的表現越好。它由Terry W. Young於1991年首次提出。[1][2][3][4][5]

参考文献

  1. ^ Young, Terry W., Calmar Ratio: A Smoother Tool, Futures, 1 October 1991 
  2. ^ 弗兰克·J.特拉弗斯(Frank J.Travers)著,对冲基金分析 FOF基金投资尽职调查指引,上海财经大学出版社,2018.01,第115页
  3. ^ 天蓝著,超简交易 交易高手速成手册,山西人民出版社,2018.10,第331页
  4. ^ 中国证券投资基金业协会编著,个人养老金 理论基础、国际经验与中国探索,中国金融出版社,2018.11,第283页
  5. ^ 于江宁,朱启贵著,开放式基金业绩与基金流量,上海交通大学出版社,2019,第56页